Ana sayfa / Çözümler
Likidite sağlayıcılık ve piyasa yapıcılık teknolojisi
Aracı kurumların likidite sağlayıcılık ve piyasa yapıcılık faaliyetleri için kotasyon motorunu, risk kontrollerini ve işletimi tek elden sağlıyoruz.
Yetki sizde, teknoloji ve işletim bizde.
Borsa İstanbul'da piyasa yapıcılık ve likidite sağlayıcılık yetkisi, borsa üyesi aracı kuruma aittir. Bu yetkinin getirdiği yükümlülükleri yerine getirmek; sürekli çift yönlü kotasyon, makas ve miktar kurallarına anlık uyum, envanter riskinin yönetimi ve seans boyunca kesintisiz izleme gerektirir.
TurQuant, bu işin teknolojisini ve işletimini alt yüklenici olarak üstlenir. Kotasyon motorunu kurar, kurumunuzun altyapısına bağlar, seans boyunca işletir ve raporlar. Siz de müşterilerinize ve işinize odaklanırsınız.
Temsilî simülasyon: envantere göre kayan çift yönlü kotasyon, gerçekleşen işlemler ve envanter sınırı. Gerçek piyasa verisi değildir.
Neler sağlıyoruz
Kotasyon motoru
Makas, derinlik ve süre yükümlülüklerine göre sürekli çift yönlü kotasyon; piyasa değiştikçe anında güncelleme.
Envanter ve risk yönetimi
Pozisyon sınırları, envantere göre kotasyonun kaydırılması ve gerektiğinde ilişkili enstrümanda korunma.
Yükümlülük izleme
Makas, miktar ve kotasyonda kalma süresinin anlık takibi; gün sonu uyum raporu.
Emir iletimi
OUCH ve FIX protokolleriyle, kolokasyondan düşük gecikmeli bağlantı.
Ürün kapsamı
Pay piyasası, VİOP, varant ve sertifikalar; kapsam ihtiyacınıza göre belirlenir.
Kontrollü işletim
Seans boyunca izleme, ön-işlem risk kontrolleri ve tek tuşla acil durdurma.
Strateji
Kotasyonu nasıl veriyoruz.
Kotasyon motorumuz, piyasa yapıcılık literatürünün temel çerçevesi olan envanter riski modeline dayanır: kotasyonlar orta fiyat etrafında değil, envantere göre kayan bir rezervasyon fiyatı etrafında verilir. Bu çerçevenin üzerine, sahada karşılaşılan gerçekleri hesaba katan katmanlar ekledik. Modelin matematiğini bu makalede anlattık.
Envantere göre kayan fiyat
Envanter biriktikçe kotasyonun merkezi kayar; fazla taşınan taraf daha cazip, diğer taraf daha temkinli fiyatlanır.
Oynaklığa duyarlı makas
Makas, anlık oynaklık ve emir akışının yoğunluğuna göre yükümlülük sınırları içinde açılıp daralır.
Bilgili akışa karşı koruma
Emir defteri dengesizliği ve işlem akışı izlenir; tek yönlü, bilgili akış tespit edildiğinde kotasyon geri çekilir veya genişletilir.
Miktar ve kademe yönetimi
Fiyat adımının modelin önerdiği kaymayı yuttuğu durumlarda envanter, kotasyon miktarı ve kademe dağılımıyla yönetilir.
Kuyruk önceliği
Gereksiz iptal ve yeniden girişten kaçınılarak emir kuyruğundaki öncelik korunur; bu, gerçekleşme olasılığını doğrudan etkiler.
Gün sonu disiplini
Seans sonuna doğru envanter hedefe kademeli olarak indirilir; gerekirse ilişkili enstrümanda korunma yapılır.
Sistem
Veriden emre, tek bir hat.
Strateji ne kadar iyi olursa olsun, onu taşıyan sistem kadar hızlı ve güvenilirdir. Kotasyon motoru, piyasa verisinden emir iletimine kadar her adımı kendimiz geliştirdiğimiz bir hat üzerinde çalışır.
Piyasa verisi
ITCH akışından emir defteri olay olay yeniden kurulur ve sürekli doğruluk denetiminden geçer.
Strateji motoru
Her defter güncellemesinde kotasyonlar yeniden hesaplanır; yalnızca gerekli değişiklikler borsaya gönderilir.
Ön-işlem risk katmanı
Fiyat bandı, azami emir büyüklüğü, pozisyon ve zarar sınırları her emirde, emir borsaya ulaşmadan denetlenir.
Emir iletimi
Kolokasyondaki sunuculardan OUCH protokolüyle düşük gecikmeli emir iletimi; kurumsal entegrasyonlar için FIX.
İzleme paneli
Kotasyonlar, envanter, gerçekleşen işlemler ve yükümlülük göstergeleri seans boyunca anlık izlenir.
Kayıt ve raporlama
Her karar ve her emir zaman damgasıyla kaydedilir; gün sonunda uyum ve performans raporu üretilir.
Çalışma modeli
Alt yüklenici olarak, sizin adınıza.
İşlemler kurumunuzun hesabında ve kurumunuz adına gerçekleşir. Kurulum, entegrasyon, parametre ayarı, günlük işletim ve raporlama TurQuant tarafından yürütülür; sorumluluk paylaşımı ve hizmet seviyeleri sözleşmeyle belirlenir.
Mevcut altyapınızla çalışabilir ya da kolokasyon ve emir iletimi dahil anahtar teslim bir kurulum sunabiliriz.
Not: Piyasa yapıcılık ve likidite sağlayıcılık faaliyetleri Borsa İstanbul üyesi aracı kurumlar tarafından yürütülür. TurQuant bu faaliyetlere teknoloji ve hizmet sağlar; yatırım hizmeti sunmaz.
Kurumunuz için konuşalım.
Ürün kapsamınızı ve yükümlülüklerinizi paylaşın; size uygun kurulumu birlikte çıkaralım.